ECON5106(金融經(jīng)濟學(xué))課程旨在發(fā)展不確定世界中金融資產(chǎn)定價和金融風(fēng)險管理背后的經(jīng)濟原則。想要在該課程中取得好成績的學(xué)生可以報名海馬課堂的考前沖刺課程，讓名校碩博導(dǎo)師為你解析歷年真題，預(yù)測考題，并且傳授給你解題技巧，幫助你取得好成績~

一、課程學(xué)習(xí)內(nèi)容

本課程首先討論股票市場指數(shù)、市場效率概念和固定利率證券。然后，我們研究不確定性下的決策、投資組合理論和資本資產(chǎn)定價模型。本課程的一個重要部分是如何為或有債權(quán)(例如保險單或金融期權(quán))定價。許多新金融產(chǎn)品可視為或有債權(quán)。通過應(yīng)用或有債權(quán)分析，可以確定新金融產(chǎn)品的無套利價格。我們還將考慮如何使用或有債權(quán)分析來評估公司的資本結(jié)構(gòu)。本課程最后簡要討論二項式期權(quán)定價。

二、考前復(fù)習(xí)重點

1.股票市場指數(shù)與市場效率

股票市場指數(shù)：了解股票市場指數(shù)的定義、計算方法以及其在市場中的作用，例如如何反映市場的整體表現(xiàn)和經(jīng)濟狀況。復(fù)習(xí)如何使用主要指數(shù)(如標(biāo)準(zhǔn)普爾500、納斯達(dá)克等)來評估市場趨勢和投資表現(xiàn)。

市場效率概念：掌握市場效率假說(EMH)的基本理論，包括弱型、半強型和強型市場效率。理解這些效率類型如何影響信息的傳遞和股票價格的形成，以及如何影響投資策略。

2.固定利率證券

固定利率證券：了解固定利率證券的基本特征，包括其支付結(jié)構(gòu)、價格與利率的關(guān)系、久期和凸性。掌握如何評估這些證券的風(fēng)險和收益，并理解利率變化對其價格的影響。

3.不確定性下的決策與投資組合理論

不確定性下的決策：學(xué)習(xí)如何在不確定性和風(fēng)險下進(jìn)行決策，包括預(yù)期效用理論和決策規(guī)則。了解如何評估風(fēng)險和收益，以及如何使用這些知識進(jìn)行合理的投資決策。

投資組合理論：復(fù)習(xí)現(xiàn)代投資組合理論(MPT)，包括均值-方差優(yōu)化、有效前沿和資本市場線。理解如何構(gòu)建有效的投資組合以最大化收益并最小化風(fēng)險。

4.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)

CAPM理論：掌握資本資產(chǎn)定價模型的核心理論，包括市場風(fēng)險溢價、貝塔系數(shù)和預(yù)期收益。理解如何使用CAPM來評估資產(chǎn)的合理價格，并應(yīng)用于實際投資決策中。

5.或有債權(quán)的定價

或有債權(quán)概念：了解或有債權(quán)的定義及其與傳統(tǒng)金融資產(chǎn)的區(qū)別。復(fù)習(xí)如何為保險單、金融期權(quán)等或有債權(quán)定價，掌握關(guān)鍵概念如隱含波動率和期權(quán)定價模型(如Black-Scholes模型)。

無套利定價：學(xué)習(xí)如何通過無套利原理為新金融產(chǎn)品定價。理解無套利條件如何確保市場價格的合理性，并應(yīng)用于實際金融產(chǎn)品的評估。

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